РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ

РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ
INTEREST-RATE RISK

Этот вид риска связан с потенциальной изменчивостью чистого процентного дохода банка и рыночной стоимости капитала банка, вызванных изменениями уровня процентной ставки. Банками разработана стратегия и соответствующие инструменты для управления этим риском. Применяются также в этих целях фин. регуляторы. С тем чтобы выявить и оценить степень П.р., применяются различные методы: метод периодического `гэпа` (разрыва) (GAP), временного (duration) `гэпа` переоценки портфеля ценных бумаг в текущих ценах. Периодический `гэп` - это разница между суммой активов и обязательств, к-рым наступает срок погашения  или переоценки в течение определенного периода времени. Временной `гэп` оценивает сроки погашения фин. обязательства с учетом потока наличности, распределенного во времени. Это мера оценки эластичности, к-рая отражает сравнительную ценовую чувствительность различных ценных бумаг. В применении к портфелю ценных бумаг временная продолжительность рассчитывается путем вычисления средних сроков, взвешенных по активам и обязательствам фирмы. Переоценка портфеля на основе текущих цен представляет собой метод анализа  чувствительности активов и пассивов при различных уровнях процентных ставок открытого рынка. П.р., в принципе, измеряется путем оценки всех активов и обязательств банка, а также забалансовых обязательств и обычно рассматривается как элемент анализа портфеляПри инвестировании риск заключается в возможности обесценения на открытом рынке облигаций и необеспеченных обязательств, стоимость к-рых меняется с изменением процентных ставок. Поскольку проценты по таким облигациям фиксированы на первоначальном уровне, все последствия возрастания доходности скажутся на цене облигаций, хотя это воздействие и будет несколько смягчено некоторым приростом курсовой стоимости от дисконтирования, когда курс опускается ниже паритета. См. АНАЛИЗ `ДЬЮРЕЙШН`; БУМАГИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ; ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ; ДОХОДНОСТЬ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ; РИСК; РИСК `КАПИТАЛЬНЫЙ`; РИСК КРЕДИТНЫЙ; РИСК ЛИКВИДНОСТИ; РИСК ОПЕРАЦИОННЫЙ.БИБЛИОГРАФИЯ:GUP, B. E., and Brooks, R. Interest Rate Risk Management. Probus, Chicago, IL, 1993.PITTS, M., and FABOZZI, F. J. Interest Rate Futures and Options. Probus, Chicago, IL, 1990.


Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров. . 2000.

Игры ⚽ Нужно решить контрольную?

Полезное


Смотреть что такое "РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ" в других словарях:

  • Риск Процентный — риск, связанный с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • риск процентный —    риск, связанный с непредвиденным изменением процентных ставок …   Словарь экономических терминов

  • РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ — (см. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • РИСК, ПРОЦЕНТНЫЙ — 1. риск потерь или упущенной выгоды в связи с колебаниями рыночных процентных ставок и изменениями стоимости кредитов. При большом П.р. применяется плавающая процентная ставка 2. опасность для банка понести потери из за различной динамики… …   Большой экономический словарь

  • РИСК ПРОЦЕНТНЫЙ — – возможность возникновения у фирмы финансовых потерь, связанных с изменением средней ставки процента на финансовом рынке. Этот риск вызывается изменением конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования, предложения… …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

  • Риск процентный — (INTEREST RATE RISK) Риск, принимаемый владельцем облигации и заключающийся в том, что в случае возможного превышения общего уровня процентных ставок над уровнем, установленным по имеющимся у него облигациям; владелец теряет часть дохода, которую …   Финансы и биржа: словарь терминов

  • Процентный Риск — См. Риск процентный Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Риск — (Risk) Риск (Risk) это возможная опасность какого либо неблагоприятного исхода Риск, управление, группы и факторы риска, характористика, история, и вероятность риска Содержание >>>>>>>>>>>>>>> Риск (Risk) это, опре …   Энциклопедия инвестора

  • РИСК КАПИТАЛЬНЫЙ — CAPITAL RISKСущественный риск того, что банк может стать неплатежеспособным или банкротом. К. р. связан с такими факторами, как фин. левередж, структура капитала банка, источники получения средств, взаимоотношения с клиентами, выполнение… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • РИСК ОПЕРАЦИОННЫЙ — OPERATIONAL RISKРиск, связанный с влиянием намеченных целей деятельности и текущих операций на доходность банка. Неэффективная деятельность может быть обусловлена многими факторами, в т. ч. связанными с менеджментом, организационной структурой,… …   Энциклопедия банковского дела и финансов


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»